Poupança
POUPANÇA
O QUE É E COMO FUNCIONA A POUPANÇA?
A caderneta de poupança é um dos produtos bancários mais antigos no Brasil.
Foi criado em 1861 pelo imperador D. Pedro II. Desde aquela época foi estipulado que esta modalidade financeira renderia 6% de juros ao ano, o que historicamente foi mantido ao longo dos anos, e o dinheiro seria devolvido quando “o seu dono” solicitasse.
Porém, ao longo dos anos surgiram algumas mudanças e as regras foram atualizadas com a formalização de novos decretos sobre a poupança.
Rendimento da Poupança e Comparação com CDB, LCI e LCA
A Poupança é o investimento mais tradicional no Brasil, mas possui limitações em relação à rentabilidade e flexibilidade. Vamos entender como ela funciona, comparar com CDBs, LCIs e LCAs, e avaliar as vantagens e desvantagens de cada um.
Como Funciona o Rendimento da Poupança
O rendimento da Poupança depende da taxa básica de juros (Selic) e segue as regras abaixo:
Se a Selic for igual ou inferior a 8,5% ao ano:
A Poupança rende 70% da Selic + TR (Taxa Referencial).- Atualmente, a TR está próxima de zero, portanto, praticamente não influencia o rendimento.
Se a Selic for superior a 8,5% ao ano:
A Poupança rende 0,5% ao mês + TR, o que equivale a aproximadamente 6,17% ao ano + TR.Resgate Mensal: O rendimento é creditado apenas na data de aniversário do depósito. Se você resgatar antes dessa data, não há remuneração para o período.
Comparação: Poupança vs. CDB, LCI e LCA
| Característica | Poupança | CDB | LCI/LCA |
|---|---|---|---|
| Rentabilidade | 70% da Selic (Selic ≤ 8,5%) ou 6,17% (Selic > 8,5%) | Percentual do CDI (ex.: 100%, 115% ou mais) | Percentual do CDI (ex.: 85%, 95%, etc.) |
| Isenção de IR | Sim | Não (tributação regressiva: até 22,5%) | Sim |
| Liquidez | Imediata, mas só rende no aniversário | Depende do prazo contratado; alguns têm liquidez diária | Depende do prazo contratado (mínimo 90 dias) |
| Prazo Mínimo | Nenhum | Variável, pode ser desde curto até longo prazo | Mínimo de 90 dias (estabelecido por lei) |
| Proteção pelo FGC | Sim | Sim | Sim |
| Risco | Baixo (governo controla a Poupança) | Baixo (proteção do FGC) | Baixo (proteção do FGC) |
1. Rentabilidade Comparada
Exemplo Prático:
- Taxa Selic atual: 13,75% ao ano.
- Poupança: Rende 0,5% ao mês (6,17% ao ano + TR).
- CDB com 100% do CDI: CDI é próximo da Selic; logo, o rendimento bruto seria 13,65% ao ano (aproximadamente). Após IR, ficaria em 10,59% ao ano (considerando IR de 22,5% para um prazo menor que 180 dias).
- LCI/LCA com 95% do CDI: Rendimento líquido seria 12,97% ao ano, já que não há IR.
Comparação:
- A Poupança tem o menor rendimento entre as opções em cenários de Selic alta.
- LCIs/LCAs podem ser mais vantajosas que CDBs devido à isenção de IR, mesmo que ofereçam um percentual do CDI inferior.
2. Liquidez
- Poupança: Resgate imediato, mas com a limitação da data de aniversário (sem rendimento proporcional).
- CDBs com liquidez diária: Ótimos para reserva de emergência, já que rendem diariamente e não têm restrições.
- LCI/LCA: Menos líquidos, com prazos mínimos de 90 dias e vencimentos geralmente mais longos.
3. Isenção de IR
- Poupança e LCI/LCA: Isenção total para pessoas físicas, o que torna o rendimento líquido mais competitivo.
- CDBs: Tributação de IR regressiva, mas ainda assim podem superar a rentabilidade da Poupança, dependendo da taxa oferecida.
Conclusão
- Poupança: Indicada apenas para quem precisa de facilidade e segurança absoluta, mas oferece a menor rentabilidade.
- CDBs com liquidez diária: Melhor opção para reserva de emergência, com rendimento superior à Poupança.
- LCI/LCA: Excelentes para quem pode manter o investimento por prazos mais longos e deseja uma rentabilidade isenta de IR.
Na prática, LCIs e LCAs são alternativas mais rentáveis para o médio e longo prazo, enquanto CDBs são mais versáteis para curto prazo e diversificação. A Poupança, apesar de ser a mais acessível, deve ser considerada apenas em casos muito específicos.
Rendimento atual da poupança
Com as atualizações do cálculo; desde o dia 4 de maio de 2012, o rendimento passou a depender da taxa de juros SELIC, acrescido da TR (taxa referencial), que é calculado no dia do depósito + a remuneração atual da poupança que é de 0,5% mensais e 6,17% ao ano.
E QUANTO RENDE NA PRÁTICA?
Quanto rende R$ 1 mil na poupança
Se você depositar R$ 1 mil no 1º dia do mês terá aproximadamente R$ 1.005 no mês e R$ 1.061,68 em um ano, desde que você não tire o dinheiro da poupança.
Quanto rende R$ 5 mil na poupança
Se você depositar R$ 5 mil no 1º dia do mês terá aproximadamente R$ 5.025 no mês e R$ 5.308,40 em um ano, desde que você não tire o dinheiro da poupança.
PROTEÇÃO DO FGC
Outra informação importante é que aplicações na poupança de até R$250.000 estão garantidas automaticamente pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e quantias superiores infelizmente não há nenhum tipo de garantia na maioria dos bancos, exceto na Caixa Econômica Federal que garante o total do investimento independente do valor.
A nossa dica para investimentos superiores a R$250 mil é investir em algo que traga mais rentabilidade, como fundos DI e CDBs de bancos de médio porte.
Por não cobrar taxas, a conta poupança não funciona da mesma maneira que uma conta corrente, mesmo assim, oferece alguns serviços básicos gratuitamente. Quem não quer pagar taxas, pode tentar ficar somente com a poupança.
Como titular dessa conta, você tem direito a:
Dois saques por mês no atendimento do banco ou em caixa eletrônico;
Duas transferências por mês para outra conta que está em seu nome;
Dois extratos por mês que informam as movimentações dos trinta dias anteriores à retirada deste extrato;
Consultas pela internet;
Um extrato detalhado da movimentação da poupança até 28 de fevereiro de cada ano, com o histórico do ano anterior.
Taxas administrativas
A caderneta é isenta da cobrança de impostos, mas dependendo da instituição bancária escolhida para abertura da sua conta-poupança pode existir uma quantidade máxima de depósitos, saques e movimentações mensais, a partir desta quantidade pré-estipulada com o seu banco poderão haver cobranças de taxas. Portanto, fique atento ao contrato de serviços firmado com o seu banco para saber o número de transações contratadas.
COMO FUNCIONAM OS RESGATES DA POUPANÇA?
O objetivo da poupança pode mudar com o decorrer do tempo, principalmente porque a caderneta é um investimento de longo tempo, sem prazo para expirar. Se durante este tempo você precisar sacar parte dos seus investimentos fique atento em algumas regras básicas sobre os tipos de resgastes.
Como é possível ter uma poupança com múltiplas datas de investimentos, no caso de um saque o valor não será integralmente descontado de uma data de aniversário. Existe uma regra simples para o cálculo dos rendimentos deste saque; o valor será sempre retirado do primeiro saldo de depósitos feitos a partir de 2012, quando entrou em vigor a nova regra de remuneração e caso seja necessário do saldo antigo (anterior a 3 de maio de 2012).
E no caso do saque que você realizar irá utilizar o valor proporcional a nova regra, o débito será abatido da remuneração das parcelas que já completaram a data de aniversário. Em seguida, o banco descontará sobre o valor das parcelas que ainda não fizeram aniversário, garantindo assim o máximo de rentabilidade.
O mesmo exemplo é válido no caso de investimentos, imagine que você deposite no mesmo mês uma quantia em três datas diferentes. Por exemplo, realizou um saque de mil reais nos dias 1, 2 e 5, mas precisou resgatar dois mil reais no dia 3 do mês seguinte. Este débito será feito com base nos saques dos dias 1 e 2 automaticamente porque eles completaram aniversário, os mil reais seguintes serão preservados na conta para que possa completar aniversário no dia 5, se não houver novos saques.
Por causa destas atualizações mensais existem algumas dicas importantes para não perder a rentabilidade da aplicação realizando um saque na data errada.
A rentabilidade será sempre calculada em cima do menor valor.
Subcontas ou múltiplas contas
Alguns bancos exigem que os depósitos na conta poupança sejam realizadas em apenas uma data, outros oferecerem o serviço de transferência automática para a poupança na data que você programar. Mas depositando em datas diferentes em algumas instituições você cria várias contas e o sistema sempre irá priorizar o saque do montante que já tiver completado aniversário.
Dias úteis e não úteis
Caso a data de aniversário do seu investimento não for um dia útil, não saque no dia anterior. A regra simples é que os débitos sejam sempre realizados um dia após o aniversário ou no dia útil subsequente. Esperar o próximo dia útil irá garantir que você saque sem perder os juros.
Observação: Aplicações realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada mês, terão como data de aniversário o dia 01 do mês subsequente.
TESTANDO SEU CONHECIMENTO...
Quanto vai ganhar um cliente que aplicar em uma caderneta de poupança hoje, sabendo que a T.R do dia é de 0,30%?
Poupança (taxa a ser corrigida) = 0,5% + T.R
T.R (taxa de correção) = 0,30% (T.R)
Resposta: 0,8015%.
Note que o valor obtido é um pouco maior que o valor da soma das duas taxas.
Com as atualizações do cálculo; desde o dia 4 de maio de 2012, o rendimento passou a depender da taxa de juros SELIC, acrescido da TR (taxa referencial), que é calculado no dia do depósito + a remuneração atual da poupança que é de 0,5% mensais e 6,17% ao ano.
Em janeiro de 2025, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês, mais a Taxa Referencial (TR).
O rendimento da poupança é calculado com base na taxa Selic e na TR. Quando a taxa Selic é superior a 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Quando a taxa Selic é igual ou inferior a 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic ao ano mais a TR.
A porcentagem de rendimento anual da poupança depende da Taxa Selic e segue as regras abaixo:
1. Se a Taxa Selic for maior que 8,5% ao ano:
- O rendimento anual é 6,17% + Taxa Referencial (TR).
- Fórmula: .
2. Se a Taxa Selic for igual ou menor que 8,5% ao ano:
- O rendimento anual é 70% da Selic + TR.
- Fórmula: .
Exemplos Práticos
Cenário 1: Selic a 13,75% ao ano (acima de 8,5%)
- Rendimento = 6,17% ao ano (TR = 0%).
- Se você investir R$ 1.000,00:
- Após 1 ano: .
- Se você investir R$ 1.000,00:
Cenário 2: Selic a 6% ao ano (igual ou menor que 8,5%)
- Rendimento = 70% da Selic = 4,2% ao ano (TR = 0%).
- Se você investir R$ 1.000,00:
- Após 1 ano: .
- Se você investir R$ 1.000,00:
O que é a Taxa Referencial (TR)?
A Taxa Referencial (TR) é uma taxa de juros criada em 1991 como parte de medidas econômicas para controlar a inflação no Brasil. Ela é usada como base para calcular rendimentos de investimentos e corrigir o valor de determinados contratos financeiros, como financiamentos e o saldo do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço).
Embora a TR não seja um índice inflacionário, funciona como um complemento para corrigir valores no mercado financeiro.
Como a TR é Calculada?
A TR é definida pelo Banco Central do Brasil, com base na Taxa Básica Financeira (TBF), que é calculada a partir das taxas médias dos CDBs (Certificados de Depósito Bancário) dos principais bancos. A fórmula de cálculo da TR inclui um redutor que pode fazer com que o valor final da TR seja próximo ou igual a zero, especialmente em cenários de taxas de juros baixas.
Nos últimos anos, a TR tem sido igual a 0% devido às condições econômicas e às baixas taxas de juros praticadas no mercado.
Usos da TR no Sistema Financeiro
A TR desempenha um papel importante em diversos contextos financeiros:
Poupança
- A TR é adicionada ao rendimento da poupança. No entanto, como a TR está zerada há anos, o rendimento da poupança atualmente depende apenas da Taxa Selic.
FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço)
- O saldo do FGTS é corrigido anualmente pela TR, acrescida de juros de 3%. Entretanto, devido à TR estar zerada, a correção do FGTS é basicamente composta apenas pelos juros fixos.
Financiamentos Imobiliários
- Em financiamentos no sistema SFH (Sistema Financeiro da Habitação), a TR é usada para corrigir o saldo devedor, afetando o valor das parcelas e o montante total a ser pago.
Empréstimos e Contratos
- Alguns contratos de longo prazo utilizam a TR como indexador, especialmente quando são atrelados a financiamentos habitacionais.
Impacto da TR Igual a Zero
Desde 2017, a TR tem sido igual a 0%, refletindo um período de taxas de juros baixas. Isso trouxe algumas implicações:
- Rendimento da Poupança: A TR zerada significa que a poupança não tem um componente adicional de rendimento.
- FGTS: A correção monetária pelo FGTS ficou limitada ao juro fixo de 3%, sem aumento real devido à TR.
- Financiamentos: A ausência de correção pela TR tem tornado alguns contratos menos onerosos.
Por que a TR é Importante Mesmo Zerada?
Embora esteja zerada, a TR continua relevante porque sua metodologia pode ser reativada conforme as condições econômicas mudem. Um aumento nas taxas de juros ou mudanças no mercado financeiro pode fazer com que a TR volte a ter valores significativos, afetando diretamente os rendimentos da poupança, do FGTS e os custos dos financiamentos.😊
E QUANTO RENDE NA PRÁTICA?
Quanto rende R$ 1 mil na poupança
Se você depositar R$ 1 mil no 1º dia do mês terá aproximadamente R$ 1.005 no mês e R$ 1.061,68 em um ano, desde que você não tire o dinheiro da poupança.
Quanto rende R$ 5 mil na poupança
Se você depositar R$ 5 mil no 1º dia do mês terá aproximadamente R$ 5.025 no mês e R$ 5.308,40 em um ano, desde que você não tire o dinheiro da poupança.
Parece pouco, mas quanto mais dinheiro você colocar lá, mais ele vai crescer com o tempo, por conta dos juros compostos!
PROTEÇÃO DO FGC
Outra informação importante é que aplicações na poupança de até R$250.000 estão garantidas automaticamente pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e quantias superiores infelizmente não há nenhum tipo de garantia na maioria dos bancos, exceto na Caixa Econômica Federal que garante o total do investimento independente do valor.
A nossa dica para investimentos superiores a R$250 mil é investir em algo que traga mais rentabilidade, como fundos DI e CDBs de bancos de médio porte.
Com a inflação ultrapassando 10%, a aplicação em poupança acaba não compensando.
OS SERVIÇOS QUE A CONTA POUPANÇA OFERECE
OS SERVIÇOS QUE A CONTA POUPANÇA OFERECE
Por não cobrar taxas, a conta poupança não funciona da mesma maneira que uma conta corrente, mesmo assim, oferece alguns serviços básicos gratuitamente. Quem não quer pagar taxas, pode tentar ficar somente com a poupança.
Como titular dessa conta, você tem direito a:
Dois saques por mês no atendimento do banco ou em caixa eletrônico;
Duas transferências por mês para outra conta que está em seu nome;
Dois extratos por mês que informam as movimentações dos trinta dias anteriores à retirada deste extrato;
Consultas pela internet;
Um extrato detalhado da movimentação da poupança até 28 de fevereiro de cada ano, com o histórico do ano anterior.
Taxas administrativas
A caderneta é isenta da cobrança de impostos, mas dependendo da instituição bancária escolhida para abertura da sua conta-poupança pode existir uma quantidade máxima de depósitos, saques e movimentações mensais, a partir desta quantidade pré-estipulada com o seu banco poderão haver cobranças de taxas. Portanto, fique atento ao contrato de serviços firmado com o seu banco para saber o número de transações contratadas.
COMO FUNCIONAM OS RESGATES DA POUPANÇA?
O objetivo da poupança pode mudar com o decorrer do tempo, principalmente porque a caderneta é um investimento de longo tempo, sem prazo para expirar. Se durante este tempo você precisar sacar parte dos seus investimentos fique atento em algumas regras básicas sobre os tipos de resgastes.
Como é possível ter uma poupança com múltiplas datas de investimentos, no caso de um saque o valor não será integralmente descontado de uma data de aniversário. Existe uma regra simples para o cálculo dos rendimentos deste saque; o valor será sempre retirado do primeiro saldo de depósitos feitos a partir de 2012, quando entrou em vigor a nova regra de remuneração e caso seja necessário do saldo antigo (anterior a 3 de maio de 2012).
E no caso do saque que você realizar irá utilizar o valor proporcional a nova regra, o débito será abatido da remuneração das parcelas que já completaram a data de aniversário. Em seguida, o banco descontará sobre o valor das parcelas que ainda não fizeram aniversário, garantindo assim o máximo de rentabilidade.
O mesmo exemplo é válido no caso de investimentos, imagine que você deposite no mesmo mês uma quantia em três datas diferentes. Por exemplo, realizou um saque de mil reais nos dias 1, 2 e 5, mas precisou resgatar dois mil reais no dia 3 do mês seguinte. Este débito será feito com base nos saques dos dias 1 e 2 automaticamente porque eles completaram aniversário, os mil reais seguintes serão preservados na conta para que possa completar aniversário no dia 5, se não houver novos saques.
Por causa destas atualizações mensais existem algumas dicas importantes para não perder a rentabilidade da aplicação realizando um saque na data errada.
PARTICULARIDADES
Menor saldo do período
Menor saldo do período
A rentabilidade será sempre calculada em cima do menor valor.
Se você começar o mês com R$5.000 e depois efetuar o saque de R$4.000, os rendimentos serão calculados em cima do valor de R$1.000. Este exemplo mostra que débitos fora da data de aniversário podem prejudicar significativamente a rentabilidade da sua poupança.
Subcontas ou múltiplas contas
Alguns bancos exigem que os depósitos na conta poupança sejam realizadas em apenas uma data, outros oferecerem o serviço de transferência automática para a poupança na data que você programar. Mas depositando em datas diferentes em algumas instituições você cria várias contas e o sistema sempre irá priorizar o saque do montante que já tiver completado aniversário.
Dias úteis e não úteis
Caso a data de aniversário do seu investimento não for um dia útil, não saque no dia anterior. A regra simples é que os débitos sejam sempre realizados um dia após o aniversário ou no dia útil subsequente. Esperar o próximo dia útil irá garantir que você saque sem perder os juros.
Observação: Aplicações realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada mês, terão como data de aniversário o dia 01 do mês subsequente.
TESTANDO SEU CONHECIMENTO...
Quanto vai ganhar um cliente que aplicar em uma caderneta de poupança hoje, sabendo que a T.R do dia é de 0,30%?
Poupança (taxa a ser corrigida) = 0,5% + T.R
T.R (taxa de correção) = 0,30% (T.R)
Resposta: 0,8015%.
Note que o valor obtido é um pouco maior que o valor da soma das duas taxas.
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